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上证50ETF期权的投资杠杆效应!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-04-01    关注度:

判断标的上涨就买入认购期权,
判断标的下跌就买入认沽期权,
标的上涨,认购期权价格上涨,认沽期权价格下跌,
标的下跌,认购期权价格下跌,认沽期权价格上涨。
 

这是初学者对期权交易的基本理解。
期权:期权是一种合约,我们花了钱(权利金)就有了在一定日期或到期(合约到期日)之前有权利以一定价格(行权价)买入或卖出资产的权利。
 
和大多数投资者一样,追求绝对收益,控制回撤波动,一直都是大家心中追求的目标。当前市场有3000多只股票、50多个期货品种,为什么越来越多的投资者亲睐于期权这个工具呢?期权有着其他任何工具无法企及的优势。在有的市场环境中,做股票可能会束手无策,股票只能买涨才能赚钱,遇到熊市、利空就只能空仓观望或亏钱。期权更像是一个三维立体的交易体系,不论上涨、下跌、不涨不跌,在期权的交易策略里都有一款相对应的盈利模式。
 
但真正吸引到大家的应该不是让大家拼命的专研各种交易策略,各种希腊字母等,“以小博大”也许才是期权交易者的初始动机。您只需要有些股票交易的经历,您只需要了解一些期权的基础知识。期权合约自带高杠杆,杠杆率几十到几千不等。只要行情大涨大跌,投入的期权权利金便能随着预期方向飙升,波动越大,权利金涨幅越大,理论上无上限。即使再正常不过的交易里,标的涨幅1%,期权价格都能有50-200个点,期权交易是T+0的,你赚了随时都可以走,同时也避免了传统股票容易被套的风险。
 
 
举个实例,受消息面影响,当日贵州茅台涨幅5.85%,创收新高,假设你在29日之前买入的贵州茅台,那么你当天的盈利是5.85%,而如果你是当天早上看到此消息于开盘时买入,那么你只能盈利2.2%。而且当天出不了。静待第二天的开盘决定你此次最终的交易成果。
 
而如果你已经是一个成熟的期权交易者了,那么你可以判断出这种消息面算是利好还是利空,来选择买入认购期权还是认沽期权。我们之前在介绍上证50权重中有讲过,贵州茅台作为“股王”肯定对我们标的50ETF会有影响,那么你就知道当天该如何应对市场。
 
 
于是你买入任何一个当月认购合约,收益均在50%以上,如果你对期权合约的选择上也有了非常高的见解,那么你当天便可以获得翻倍的利润。并且,你可以马上拿钱走人,不用担心第二天的价格回调。这便是充分利用了期权杠杆性放大投资收益。
 
既然期权可以进行杠杆性看多,那同样可以进行杠杆性看空,相比于融券卖出和股指期货,认沽期权的买方只有权利、没有义务。支付权利金之后,不需要再缴纳保证金,这样的操作大大降低了做空成本,而且还锁定了最大损失,可以帮助投资者实现低成本、杠杆性做空的的目的。
 
期权的投资金额不需要太多,可以拿出你股票账户的1到两层仓位来配置期权。当然要想通过买入期权来实现以小博大,投资者不要忘了前提是必须对后市有比较强烈的看涨或看跌的预期。一旦标的变动方向出乎意料,或是波动太小,都有可能损失权利金。在具体期权合约的选择上要有所考量,也是千万要做好风控不能太过任性!

 
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