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50ETF期权实战交易视频教学!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-06-14    关注度:

50ETF期权实战视频教学请点击下方视频查看,手机端打开建议全屏观看!
 

视频讲解内容全文如下:
 
  大家好,今天我们来讲这个50ETF期权的实战交易,很多种股票的投资者对这个50ETF期权的还是有点陌生,不知道该如何去 交易?看似简单的问题,其中关乎的就是收益,所以今天来给大家做一个详细的讲解:
 
  50ETF期权行情这个界面在哪里呢,我们先打开这个天风证券交易软件,上面看有几个板块,像这个热门、沪深、港股通、 期货期权,50ETF期权就在这里,点击他点击他以后呢?就进入了这个T形报价页面。那所谓T型报价,这个格式基本上是所有的期 权行情都适用的,不管你是哪个券商的这个行情软件,那个中间就是他的行权价。左边是所有的认购期权,右边是所有的认沽期权 。合约周期呢在这里选择。
 
  然后我们再打开同花顺的行情界面来看一下,看这期权在这里啊,我们点击他,这就是同花顺系统上的上证50ETF期权。这 个是T形报价页面,那同样呢?行权价的中间啊,所有的认购在左边,所有的认沽在右边。在这里选择到期日期。
 
  我们上面接触到了几个期权的名称,上证50ETF期权合约行权价认购认沽期权,还有这个合约周期,那我就给大家讲解一下。
 
  上证50etf期权是上交所2015年2月份上市的一个期权合约,他是以被动模仿这个上证50指数基金而形成的这个期权合约衍生 品。上证50指数又是上海交易所里面五十支代表性的股票,是走势其和而形成的这个指数图形。所以上证50etf期权的走势跟着50 支股票有关,特别是那些能影响指数的权重股,这里有一个表格,大家可以参考一下。
 
  那所有的认购期权左边的是什么意思呢,因为左边代表的是买方策略,就是看多的,所有的看涨都在左边。那所有的认沽看右边的意思是什么呢?就是右边是代表,是卖方策略,都是看空的。也就是说你看多牛选左边看功能就选右边。
 
  但是50ETF期权呢,它是有期限的啊,就是你认为这个会涨多久或者跌多久?他总不能一直涨或者是一直跌吧,对吧,他有个期限,所以这个期限呢就是这个上。50ETF期权上这个时间周期对吧,那这个时间周期的设定你也可以自己去选择,这个选择合约的周期,一般有这个当月的下月的和连续两个季度月的最多?卖方还有半年的两年的。
 
  上面我们了解了50ETF期权基本的知识。
 
  然后我们再回到这张图上来看啊,左边一排,你看这一排,他其实并非是一张合约对吧?是为什么呢,因为大家同样是看多的情况下,那还有很多不同对期权价格的看法,对吧,所以呢,他不是一张合约一个价格对应一个合约。那右边也是一样,因为价格对应一张合约,这样的话,中间有一个参考,那按照这个参考价呢,就设定了一个叫做实值期权平值期权和虚值期权这三种,这是一个新的名词了。
 
  那这三种怎么理解呢,那比如说这个标地现在是3200元啊,你用低于3200元的价格去买他,那划算吧,那这就是实值。而你用3200元的价格去买3200元的东西,他不赚不亏,对吧,他就是平值。而你呢,用3500元去买一个3200元的东西呢,那当然就不划算了,对吧,那就是虚值。所以上证50ETF期权的标价,就是上证50etf指数的价格。就是参考价用行权价格来表示,就意味着你要用什么价格去买的意思,好那大家慢慢消化一下。
 
  下面我们进入今天的实盘交易,我们选择买方策略,买入认购期权。也就是我今天的观点是认为大概率会上涨,那进入页面以后呢,我们首先选择的是合约周期,我选择一当月到期,还有十三天的合约。就是我认为十三天以后他一定会涨,但是我也 可以提前不到十三天,我就把它卖掉。只要他上涨,跟我的预期是一致的,就行了!
 
  那好现在看上面标的50etf的价格是2.325左右,这个价格那买方策略,认购看左边我们选择左边一个2.2050的价格去买。2.325这是一个实值合约,那这份合约的现价是多少呢?我们看这里是2.202元,那我们估算一下,这个50etf基金他是一万份,是一账单,一万份一张单,但股票呢也是一样的,股票他一百股是一手,那我们买期权那一张单呢,对吧,我们算一下就拿这个2.202乘以一万大概就是22020,那我买一百张的对吧,我大概用了我的资金,就是十二万左右。
 
  那我就开仓买入一百张,这里呢,是我开仓买入一百张的价格为0.202元,这边涨跌幅比例呢是6.8%,为了更清晰的表达,我这张图截取的是上午的行情。今天这一百张合约呢?我上午收盘前把他给平仓卖出了,那收盘前这个点位是0.364,涨跌幅比例为5.7%,那简单的把这个开盘价和呃把这个买入价和这个卖出价的涨跌幅加在一起,我们一计算啊,我上午这一百张合约的收益价差呢?大概为12.74%,这个在股票市场呢,很难可以超过啊百分之十的涨跌幅比例。
 
  其中的原因呢,就是期权具有免费的高杠杆的特性,尽量合约的杠杆比例为17.45倍,免费的杠杆股票和期货加杠杆的都是要成本的,但是期权呢啊,他不需要,这就是期权区别于其他金融工具的一个特点。那能不能利用期权的其他特性来做出更高的收益呢啊,答案是肯定的。
 
  50ETF期权还具有T+0的交易特性,我们利用期权这种T+0的交易特性还做另外一个模型,上午进行了多次的买卖,这里我开仓买入一百张啊,涨到这里,我就平仓卖出他。然后立即反手开仓卖出一百张,跌到这里,我在平常卖掉。然后我再反手开仓买入一百张收盘前呢?
 
  我平常卖出掉那这样呢,利用期权T+0的交易特点,我上午一共做了三笔交易啊,粗略的计算一下这三笔交易,一共获得了25.9%的收益率啊,强大吧!这就是集权。其实呢,50ETF期权还有其许多其他的独特的特性啊,知识点也比较多,投资者们,你们不要着急,上面两种特性,你会用了你基本就会发现其他比股票要好玩的多。
 
  那最后呢,我们今天的计算一下,这个两个上午,这两个交易模型的收益率,这个我付出的成本进行了一个演算,大家可以自行的演算来计算一下!我就不细讲了,但有的客户就担心说期权风险很大啊,其实呢50ETF期权的杠杆呢?他不但是免费的还是不对称的,我们下节课专门来讲一下期权的风险啊,以他的高杠杆的特性。在极端行情下利用这种高杠杆的特性我们可以达到一种逆天的收益率。
 
  那我们今天就讲到这里啊,我们下期见谢谢大家。

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