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50ETF期权交易入门到精通书籍推荐!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-06-26    关注度:

 
  首先说明的是,这是一份书单,从入门到精通,逐级构建期权交易思维体系的书单。这些书都有中文版,除第一本外也都有英文版。如果英文水平不错,推荐阅读相应的英文版,但考虑到我们绝大多数读者都对汉语更亲切,中文版也是可以接受的,如果个别地方翻译在阅读的时候理解上有困难,可以参照英文,也不必强求必须阅读英文原版。
 
  (一)首先第一本推荐的,对于职业期权交易者来说,算是学前班书,但是对于非职业交易者来说,属于大学通识课,用于拓展期权认识的书(如果需要开通期货期权或者ETF50期权的操作权限,所参加的测验考试,期权知识部分一般不会超出这本书):
 
  《3小时快学期权》上海证券交易所衍生品部
 
3小时快学期权
 
 
  (二)第二本,如果想登堂入室,系统的了解期权交易,那就应该在整体上对期权有个正确的认识,在有了幼儿园的教育后,那就该进入小学阶段系统的学习加减乘除、学习识文断字了。这个阶段推荐阅读:
 
  爱德华.奥姆斯特德的《期权入门与精通——投机获利与风险管理》
 
期权入门与精通——投机获利与风险管理
 
  (三)经过了小学阶段的初级教育,接下来就要进入初中阶段学习了,就要把期权这个玩意带入到股票市场来综合考虑了,这个时期,推荐阅读麦克马林的书:
 
  《如何在期权投资中获利》Lawrence G.McMillan
如何在期权投资中获利
 
 
 
  (四)经过初中阶段的学习,我们已经积累了一定的期权交易的策略的概念了,这个时候,我们特别希望有人协助我们系统的整理一下期权交易的策略,我们仍然首推麦克马林的书:
 
  《期权策略交易》Lawrence G.McMillan
 
  期权策略交易

 
 
 
  (五)整理了策略后,我们更希望的时候有一个可以稳定盈利的圣杯,这时,我们都会不约而同的把视野放在波动率交易上,这也就是我们期权学习的高中阶段了,这是推荐纳坦恩伯格的两本书:
 
  《期权波动率交易策略》Sheldon Natenberg
 
  期权波动率交易策略
 
  这本书很薄,但是严格的来说,不算是一本期权书,更像是一本理解波动率交易所需要的概率论与统计学基础的书;
 
  《期权波动率与定价》Sheldon Natenberg

期权波动率与定价
 
  这本书太厚了,慢慢啃吧,想深入理解波动率交易,这本书就够了。
 
  至此,高中就可以毕业了,再接下来,就是进入科学严谨思维训练的大学阶段了:
 
  这个阶段,需要读的书就开始分化了,由于这个阶段需要构建的是严禁的科学思维体系,所以这个阶段的书普遍的特点就是理论化强,一不小心就会进入理论研究范畴。
 
  当然了,不论是进入交易,还是进入下一个阶段的理论学习,赫尔的书都值得读的:
 
  《期权、期货和其他衍生产品》John C.Hull

期权、期货和其他衍生产品

 
 
  《期权与期货市场基本原理》John C.Hull

 
  二选一就可以了,第二本比第一本容易,第一本似乎更出名,读者更多,更多院校作为教材。
 
  再加一本动态对冲的书,基本上大学低年级阶段的课程就算完成了:
 
  《动态对冲:管理普通期权与奇异期权》Nassim Nicholas Taleb

动态对冲:管理普通期权与奇异期权
 
  如果不做量化、不做学术,仅仅做主观交易 ,学到这个位置,就已经建立起一套相对完备的期权知识和思维体系的框架了。
 
  再接下来的学习,就进入了大学高年级和研究生阶段的学习了,需要大量的数学知识了,这个阶段的学习,不论是知识储备量,还是严谨程度,都参照科班的金融工程硕士/博士。而这个阶段的学习,很容易掉入数学的坑。如果仅参与主观交易,这个阶段的学习就显得多余了,但是如果是想从事做市商风控岗位,这个阶段的学习就是非常必要的了。这个阶段的学习目标不在于构建期权思维模式,而在于各种对冲模型套利模型的研发,相关书目,笔者日后另行推荐。
 
  认真看了一下各大学金融工程科班生的培养方案,发现科班生的构建过程刚好是颠倒过来的,是先有数学理论基础、模型基础,然后才去积累交易经验。


 
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