50ETF期权代理招商服务热线:17063107617 (微信同号)
行业资讯
常见问题解答
期权知识

手把手教你下第一笔50ETF期权交易单!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-08-27    关注度:

  本文将详细介绍50ETF期权的合约特征、交易指令、持仓查询和交易中常见问题。
 
  一、期权合约
 
期权合约
 
  期权编码:10001548
 
  期权简称:50ETF购12月2500
 
  简称含义:标的50ETF、12月到期、行权价2.5 元的认购期权
 
  总量:当天的成交张数(1张=10000份)
 
  总额:每张金额 × 成交张数
 
  持仓:未平仓合约量(买入开仓与卖出开仓撮合成交新增1张持仓量)
 
  仓差:今天持仓量减去前一天持仓量(今天比最天增加了19359张)
 
  状态:连续交易 & 波动中断 (价格极低的期权,容易触发熔断)
 
  提示:存续期剩余天数
 
  内在价值:认购(标的价 – 行权价),认沽(行权价 – 标的价)
 
  时间价值:期权价格 – 内在价值
 
  交易特点:T+0交易,基本无涨跌幅限制;
 
  交易本质:无论是认购期权还是认沽期权,只要是买方,期权价格上升就盈利,下跌就亏损;只要是卖方,期权价格下跌就盈利,上涨就亏损。
 
  二、交易指令
 
  期权的交易指令和期货类似,开仓,建立头寸;平仓,平掉头寸。
 
 
  以买入开仓为例,选择“买入开仓”指令,输入8位数期权合约代码,核对期权合约简称,输入价格和数量就可以了。
 
  提示:目前50ETF期权单笔最大下单数量30张,超过30张的下单无效,如下单数量较大,可借助券商的拆单交易功能。
 
  三、持仓查询
 

 
  期权交易有买方和卖方,对应的就有权利仓(买方持仓)和义务仓(卖方持仓),在持仓查询时要注意几点:
 
  买入开仓的持仓:权利仓,成本为正;
 
  卖出开仓的持仓:义务仓,成本为负。
 
  合约市值:买入开仓为正,卖出开仓为负;
 
  对于同一个合约,既买入开仓,又卖出开仓,在当日结算时会自动对冲掉
 
  例:买入开仓2张50ETF购3月3000,又卖出开仓1张同一合约,当日结算时对冲掉1张,持仓变成1张50ETF购3月3000的权利仓,由于卖出开仓不收取手续费,可用卖出开仓来替代卖出平仓节省的手续费
 
  四、交易中常见问题
 
  1、要不要行权?
 
  一般来说,卖出期权的价格会大于行权的价值,而且行权交收是T+2,有风险,建议提前平仓不行权;
 
  2、合约到期后会怎样?
 
  在到期前,若持仓的虚值期权可等待自动做废,实值期权一定要平仓了结,若不平仓到期归零。
 
  3、下单失败:
 
  超过单笔最大下单数,拆分下单;
 
  检查买入额度、限仓额度、交易权限等。
 
  4、为什么有时盘中期权合约暂停交易?
 
  期权价格较最新参考价涨跌达到50%时触发镕断暂停交易3分钟
 
  5、重新认识买方特征:
 
  理论认识:风险有限,收益无限(期权价格额外支付,相对较低,以小博大)
 
  实际交易:到期归零的风险,做好仓位控制

 
上一篇:50ETF期权是个优秀的风险管理工具! 下一篇:期权套保向期货套保的转换
为您推荐阅读