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50ETF期权有哪些优势?有哪些常用操作方式?

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-04-18    关注度:

一、50ETF期权介绍
 
期权,是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后,有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。50ETF每一个合约的走势可以理解为一个股票的走势,这个股票的走势和50ETF期权的走势是一种同步相关联的状态,这样会更容易的理解。
 
就是给你在未来一定期限内以一定价格获得股权的一种权利。
 
期权合约就是一份使买方能获得权力,在某个日期或之前以某一价格买进或卖出相对应的资产。
 
相对的,期权合约的另一方,卖方, 在买方决定行使自己的权利时,有义务卖出或买进相对应的资产。买方为了这份期权合约将支付一定的费用,称作权益金。而卖方将收取这份费用。


 
 
二、优势方面


一:只需判断大盘涨跌,无需研究个股
 
实际上50ETF期权标的50ETF是跟踪上证50指数的,并不完全嫁接于大盘指数,在有些的行情中,上证50指数与上证指数并不能够完全同步走势,所以投资者参与期权交易更应该着重于分析上证50,而其中对上证50起到关键作用的成分股:比如贵州茅台、中国平安等权重占比较大的个股走势往往非常有利于投资者判断行情涨跌。因此,在一定程度上,投资者也需要关注研究上述的50成分个股的消息面、技术面等指标分析,对投资期权能起到很好的辅助作用。而并不是靠“猜”涨跌。
 
二:买涨买跌双向交易,T+0
 
我们知道投资上证50ETF期权,判断标的行情上涨选认购,判断标的行情下跌选认沽,在交易时间段内可以T+0,随买随卖,赚取权利金差价利润。确实,在很多的行情走出“v”“w”,甚至像“心电图”走势,盘中看似有很多的获利机会,从精准的点位高沽低购来计算,感觉遍地是黄金。
 
三:高杠杆、高收益
 
期权是自带杠杆的投资工具,根据权利金的不同,每个合约的杠杆不同,权利金越便宜的合约,杠杆越高,杠杆率最高可达几千倍、甚至几万倍。没错,高杠杆对应的是高利润,同时也对应着高风险。有些投资者为了追求暴利大量买入便宜的合约,最后导致亏损严重。要知道,便宜的虚值合约所需对应的市场行情波动也是要求比较大的。没有那么多的黑天鹅,没有那么多的192倍,当然也并不是说便宜的合约不能买,只是要根据行情波动大小而定,适时适量的参与。虽然说期权买方的杠杆效应只表现在收益上,而不会像期货杠杆对称的风险性质,但是如果长期赌深虚合约,期权的高杠杆同样会成为加速投资亏损的不利动能。
 
四:风险有限,收益无限
 
期权分为四个周期,假设投资者在期权上市之初买入一张期权花费权利金500元,合约到期日之前都不用管他,如果标的朝着有利方向持续上涨,这500元的权利金也许将变成5000元甚至更多,如果标的朝着不利的方向变动,最终到期日损失这500元,这就叫做期权的风险有限、收益无限。
 
 
三、常用操作方式
 
一、加仓、补仓、减仓
 
盘中行情走势符合预期并且平稳上行或下跌的情况,可以适当进行加仓、补仓的动作。那么行情并不是走的非常顺利,在没有明显盈亏的情况可以适当减仓。
 
二、分批止盈、分批止损
 
期权价格的波动比传统的股票价格波动大的多,作为期权买方虽然说不用担心爆仓风险,但是在出现较大行情时,买错方向的一方同样也会出现较大亏损,出现亏损时又期待反弹可以采取分批止损的动作。
 
资金还在股市里,不叫赚钱也不亏钱,只有进了口袋才能计算盈亏。所以说,在一段趋势中,当你有了一定的利润,记得落袋为安,不想错过更大的后续空间,可以采取分批止盈动作。
 
分批止盈、止损跟直接止盈、止损有字面意思的不同。
 
三、高抛低吸 顺着趋势交易才是王道,在趋势行情中也难免会有回调,只要没有确定的拐点出现,不建议轻易开反方向,容易来回打脸(高手除外),为了能购获得更大的利润,又不愿承担价格回调风险,认准了一个合约便可以做高抛低吸动作,扣除交易手续费成本你觉得划算,利润都是你的。
 
 
四、换仓、调仓
 
期权的日内交易可操作性强,又是T+0的,所以投资者可以根据对行情的判断随意切换频道,在一些“V”“W”行情中,高手可以随意操作认购、认沽,高点平,低点进,这个叫换仓、调仓。
 
新手绕过,看不准行情时多看少动,宁可错过、避免做错。
 
五、移仓
 
移仓动作技术性比较强,分为几个操作方面:
 
1、投资者也许能够很好的判断标的方向,但是很难判断精准的波动大小,所以首次开仓一般建议开实值合约,当盘中出现较**动时,继续看好后市的话,可以将实值合约平仓出局,提高自己的资金使用率,开仓平值、浅虚值合约,这个叫移仓动作。利用平值、虚值的更高杠杆带来更大的利润空间(前提是标的波动大小和波动率指标上涨)否则不要轻易操作,避免波动率下跌风险。深虚值慎选(请把你的交易手续费成本算上)。
 
2、买期权最大的风险便是时间价值流失风险,越是接近合约末期,时间价值流失的越快,直到最后归零。平值合约、虚值合约虽然权利金价格相对较便宜,因为没有内在价值,所以存在归零的风险是必然的。所以在临近期权到期日之前,保守的投资者可以逐步将当月的合约平仓掉,开下个月同一行权价该合约,虽然远月的合约权利金成本比当月的贵,但是因为时间的关系,风险降低了很多。当然期权末日轮行情也是不错的参与机会,小仓位可以感受一下,风险承受能力较差的投资者就绕过了。​​​​
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