50ETF期权代理招商服务热线:17063107617 (微信同号)
行业资讯
常见问题解答
期权知识

如何做上证50ETF期权期权交易?

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-05-09    关注度:

上证50ETF期权是什么?要了解上证50ETF是什么,首先要了解的是两个概念:
 
"上证50指数”
 
上证50指数,简称为上证50。上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
 
“ETF”
 
ETF被誉为革命性的投资产品,全称为exchangetraded funds,中文为交易型开放式指数证券投资基金,简单来说,ETF是一种将跟踪指数证券化,并在证券交易所买卖,为投资者提供参与指数表现的开放式基金产品。
 
所以"上证50ETF期权”简单来说就是根据上证50ETF指数基金而波动的一种期权产品。

 
如何做上证50ETF期权期权交易
 
 
上证50ETF如何交易?
 
一,对于上证50ETF的交易,首先要了解到的是开户门槛,目前国内在券商开户的操作都有相对较高的门槛,50ETF期权是50万要求50万以上的可操作资金,以及通过相应的交易考试,面对较高的门槛很多投资朋友都是选择另一种开户方式,就是分仓开户,通过初与券商合作的第三方机构实现开户以及操作,门槛相对较低,一般投资者也可以参与,但是要注意的是,得选择正规的机构,确保自己的交易能够进入市场,而不是在虚假的平台上流转。
 
二,第二个就是要看明白不同的合约,因为购买50ETF期权就是购买未来一定时间对50ETF基金的购买权利,如果用生活中的例子来解释期权合约就好比你和老王有个约定,在下个月以5块钱买他一个鸡蛋是一个意思。在合约未到期之前都可以进行交易,咱们的盈利就是期权到期前它涨跌的一个差价。
 
三,第三个要明白的就是合约的分类:
 
按照操作交易方向,咱们可以分为认购合约和认沽合约,如上图,左边认购,右边认沽。同样的行权价格,会有认购,认沽两种合约, 比如“6月认购2.9000合约” 意思就是六月到期的认购合约,行权价格为2.9000,同样的“6月认沽2.9000”就能很容易理解了。认购可以理解为看涨,认沽可以理解为看跌。
 
而按照行权价格,咱们可以分为实值合约,虚值合约,平直合约,那如何区分呢?
 
对于认购期权而言,行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值,从实值期权到虚值期权,权利金报价也将应将从贵到便宜。
 
对于认沽期权而言,行权价高于市场价称为实值,等于市场价称为平值,低于市场价称为虚值,从实值期权到虚值期权,权利金报价也对应从贵到便宜。
 
当上面的这些了解之后,就可以进行一个基本的交易了。
 
如何操作50ETF期权实现盈利?
 
因为期权合约的价值会随着时间而流逝,很容易理解就是5月份到期的合约和6月份到期的合约对比,很明显6月份到期的合约价值更高,所以在选择合约时第一个要注意的是行权日期。
 
第二个要注意的是,在选择时,我们尽量去选择平值合约,因为其成交量相对活跃,波动相对大、价格相对适中。(上面说明了如何区别平值,虚值,实值合约)
 
最后咱们要确定的是选择认购还是认沽合约,因为50ETF期权中涉及的50支股票,也是上证所代表的50支股票,所以关注上证指数的涨跌,往往也影响了50ETF指数的涨跌,所以第三个要注意的就是上证指数涨,我们就看涨,买认购合约,上证指数跌,我们就可以看跌,买认沽期权,当然,具体买哪个合约,还要具体考虑我上面说到的几个重要点。
 
其实对于投资者来讲,我们在不是为了合约到期后行权,我们为的是赚取权利金浮动过程的差价,这是操作的初衷。


 
上一篇:50ETF期权新手操作常见误区有哪些? 下一篇:上证50ETF期权新手上手入门交易指南!
为您推荐阅读