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三分钟让你看懂上证50ETF期权!新手必看!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-05-14    关注度:

 
最近50ETF期权投资,广受投资者朋友的欢迎,但也有一些朋友对此不是非常了解,今天我们就来给大家介绍一下50ETF期权!
 
首先我们先来了解一下什么是50ETF期权?
 
50ETF期权是经过上海证券交易所的三个衍生产品,从上证50指数到50ETF指数基金再到50ETF期权,我们先来了解一下上证50指数。
 
他是由上海证券交易所编制的,是从众多股票中选择了最具代表性的50只股票,像中国平安、民生银行、伊利股份、贵州茅台等,而他们的行情运转也反映了市场的整体状况。
 
上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,且拥有最小化跟踪偏离度和跟踪误差,代码为510050,在对上证50ETF有了基本认识之后,对于50ETF期权的理解,也就容易多了。
 
上证50ETF期权,就是在你买了一定额度的权利金后,可以选择买入或卖出,上证50ETF指数基金的权利和合约,等到期后,你可以选择行使该权利,获得差价收益,当然了,也可以选择不行使该权利,损失权利金。
 
其实50ETF期权的交易规则非常简单,于平时我们买卖股票是基本一致的。但是由于它是期权产品,所以需要融入期权的概念,最重要的三个区别是:
 
第一、期权分别分为认购期权和认沽期权,简单来说就是做多和做空;
 
第二、因为它是期权,所以可以实现T+0的操作,我们可以在交易时间内随时的买卖50ETF期权;
 
第三、它有一个行权日,在每个月的第四周的星期三,会进行一次交割,也就意味着当月的合约结束了,这点与股指期货很像。
 
当然了还有很多其他的区别,包括合约的概念,交易手数的概念,大家如果想要了解的更多的交易细节,也可以去上海证券交易所的官网查询相关资料。
 
简单举一个案例一起来看一下,当我们看多50ETF期权的时候,可以选择认购,找到一份成交量最大的合约,买入即可。
 
同理,我们要做空的时候,可以选择认沽,也可以找到一份成交量最大的合约,选择买入,买卖操作可以说的非常的容易上手。
 
 
50ETF期权对我们投资者来说有三大优势:
 
一、它对资金要求比较低,最低几十元就能做一手;
 
二、它有T+0机制,可以随时买卖,做多做空双向选择;
 
三、它的波动性较大,比如上证50上涨了2个点,而50ETF期权此时的浮动范围可能是它的10至100倍。
 
不难看出50ETF期权的三大优势给我们带来了更多的操作空间和盈利空间。
 
上证50ETF如何交易?
 
一,对于上证50ETF的交易,首先要了解到的是开户门槛,目前国内在券商开户的操作都有相对较高的门槛,50ETF期权是50万要求50万以上的可操作资金,以及通过相应的交易考试,面对较高的门槛很多投资朋友都是选择另一种开户方式,就是分仓开户,通过初与券商合作的第三方机构实现开户以及操作,门槛相对较低,一般投资者也可以参与,但是要注意的是,得选择正规的机构,确保自己的交易能够进入市场,而不是在虚假的平台上流转。
 
二,第二个就是要看明白不同的合约,因为购买50ETF期权就是购买未来一定时间对50ETF基金的购买权利,如果用生活中的例子来解释期权合约就好比你和老王有个约定,在下个月以5块钱买他一个鸡蛋是一个意思。在合约未到期之前都可以进行交易,咱们的盈利就是期权到期前它涨跌的一个差价。
 
三,第三个要明白的就是合约的分类:


 
50ETF期权合约

按照操作交易方向,咱们可以分为认购合约和认沽合约,如上图,左边认购,右边认沽。同样的行权价格,会有认购,认沽两种合约, 比如“6月认购2.9000合约” 意思就是六月到期的认购合约,行权价格为2.9000,同样的“6月认沽2.9000”就能很容易理解了。认购可以理解为看涨,认沽可以理解为看跌。
 
而按照行权价格,咱们可以分为实值合约,虚值合约,平直合约,那如何区分呢?
 
对于认购期权而言,行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值,从实值期权到虚值期权,权利金报价也将应将从贵到便宜。
 
对于认沽期权而言,行权价高于市场价称为实值,等于市场价称为平值,低于市场价称为虚值,从实值期权到虚值期权,权利金报价也对应从贵到便宜。
 
我们预判接下来的行情要上涨,那么可以在50ETF期权中,选择认购的操作,我们先找到一份成交量最大的合约,比如说选择2.550的行权价,那它的现价是0.0515,我们购买一手,也就是一万份,共515元。
 
50ETF期权
 
然后选择买入的操作,合约完成之后,要如何看盈利亏损情况呢?如果当日的价格上涨了50%,那就代表了合约价值也增长了50%,此时我们盈利了515元的50%,也就是257.5元。

反之,如果我们不小心把方向做反了,那就是亏损了50%,若了亏损继续扩大,甚至超过了100%,那该怎么办呢?会不会爆仓呢?事实上是不会爆仓的。因为在此时我们仍然有行权的权利,可以在行权期内,等待反弹的出现,然后抓住机会平仓,甚至是盈利出场。
 
 
 
 
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