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上证50etf期权合约选择策略!

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-05-23    关注度:

在上证50ETF期权的投资中,很多投资者都对期权合约的选择存在着很多的疑问。很多人都问,50ETF期权的合约选择应该看哪些因素?
 
50ETF期权合约
 
我们先来说说什么是期权合约?


 
期权合约产生于1973年芝加哥期权交易所亦作:期权。期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约。指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者以支付保证金——期权费的方式拥有权利;合约卖出者或立权者收取期权费,在买入者希望行权时,必须履行义务。
 
我们应该如何选择合约?
 
1、选择成交量高的合约
 
正常情况下,我们都会选择成交量高的合约,也就是流动性好的合约。这样选择的原因是能够防止无法平仓的风险。
 
流动性好的合约至少拥有这两个特点,一是买卖价差较窄,二是盘口的报价数量较大,深度较深。
 
2、选择杠杆合适的合约。
 
一般来说,越是虚值的期权合约,杠杆就越高;越是近月,临近行权期的合约,杠杆也越高。杠杆高,也意味着收益跟风险都大。所以大家可以根据需求跟以小博大的意愿选择杠杆合适的合约。
 
3、自身承受风险的能力。
 
如果投资者的风险承受能力强,可以选择轻度虚值的期权进行开仓。对于承受风险能力弱的投资者,可以选择买入下月份到期或者轻度实值的期权合约,一方面给予自己更多时间等待标的的价格上涨或者下跌,另一方面给与自己更多的时间,考虑是否继续持有,还是平仓。
 
除了以上三个基本的因素以外,投资者在选择合约的时候还需要注意下面这些影响因素。
 
1、标的方向和涨跌的速度
 
标的运行方向以及其涨跌的速度是选择期权合约的重要因素,标的的涨跌快慢对于期权合约波动的影响是非常大的,所以需要根据判断标的方向来选择认购还是认沽。如果方向一致的情况下,涨跌的速度比较慢,此时实值期权涨跌幅度会比虚值期权大,投资者选择实值期权或者平值期权比较合适。如果速度比较快,此时轻度虚值期权的涨幅会比较快,投资者可以适当加仓。
 
2、波动率和趋势
 
 
如果上证50ETF期权的波动率较高,期权合约的价格相对来说也是比较高的。如果标的波动幅度不大,可能很难有比较好的收益。如果波动率是上涨,那么顺势的方向期权价格的上涨会大于下跌的方向,此时,投资者选择轻度虚值期权比较适合。
 
3、合约到期时间
 
如何上证50ETF期权的波动相对来说比较平稳,波动率也不大,这时候可以适当的选择当月期权合约。
 
前十天可以选择平值和附近的实值一档和虚值一档,因为距离到期时间还比较早,时间价值对期权价格的影响相对较小。
 
而合约10天以后,时间价值的衰减会加速,此时如果标的波动不大的情况下,时间价值的消耗会大幅影响期权价格。这时候投资和应该选择实值以上的合约。
 
以上就是小编整理的关于50ETF期权合约选择策略。想要了解更多,可以持续关注我们的网站:http://www.jqcyjd.com/


 
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