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50ETF期权市场有多大?

来源:50ETF期权招商中心   发布时间:2019-08-19    关注度:

     近十年来在世界范围内期权市场发展迅猛,尤其是亚洲市场的期权成交量的份额已经占据了世界三分之一,这得益于韩国和印度期权的市场的快速发展。
 
  中国的期权市场目前运行状态良好,上海证券交易所推出了50ETF期权,商品期权市场目前已经有了六个期权品种,整个国内期权市场已经走向快速发展阶段,我有幸见证了这一刻。14年国内交易所正在紧锣密鼓的筹备期权品种的上市,我成为中国金融交易所一名股指期权讲师,第一次走进了期权的世界,从此一发不可收拾。
 
  期权—资本市场皇冠上的明珠
 
  目前我的主要工作是做期货、期权的培训工作,通过期权也结识了很多期权爱好者。做这么长时间的培训,我充分认识到如果按照100人举例,对期权的感兴趣的能够达到30%,最终能实际走进期权和操作期权的不会超过10个人。主要原因有两个:一个是期权目前的开户门槛,除了满足50万资金,还要通过相应的考试。二是期权和我们传统的股票的思维有重大的不同,需要付出相应的经历去学习。
 
  期权被称为资本市场皇冠上明珠,可以说是顶端市场,有着其他投资品种无法企及的功能。在我们生活中,一辆汽车由成千上万个零部件组成,核心产品却只有一个工业明珠-发动机。造汽车零部件的企业很多,能够研制发动机的却是凤毛麟角,从这个角度看期权并不适合所有人。从另外一个视角看,韩国和印度的期权市场普及度非常高,有句话叫“中国卖茶叶蛋的炒股票,韩国家庭主妇买期权”就是目前中国和韩国市场投资者鲜明对比。期权的列车已经启动,我们像着这个愿景前进。今年2月25号期权涨幅当天192倍成功吸引大众的眼球,可以说未来10年是期权市场的黄金期,我们既然赶上了,就应该好好把握。
 
  期权-让交易更自由
 
  很多人会拿期权和期货或者权证做比较,我可以告诉您其实完全不同,期权市场和您接触过其他任何投资工具有重大不同,并且和您投资股票的思维逻辑也有本质区别。最简来说,股票只有上涨才能盈利,期货是两个方向,多空都可以。但是您要了解,市场的特点是牛短熊长震荡多,如果在震荡或者标的价格不动您能挣钱是不是一件很好的事。期权就可以做到,期权的卖方可以收时间的钱,当您能够理解时间还能够挣钱才算正式入门。期权有四个基本策略,这四个简单的策略可以变化组合达到不同的预期,能够在任何行情下让您有挣钱的机会,这大大提高了交易的自由度。
 
  小白从何入手
 
  大多数刚刚接触期权都是被一句“以小博大”吸引近期权市场,如果没有系统的学习,其实是很难持久盈利。那么学习期权的正确步骤有哪些呢,您可以从以下几个阶段入手。
 
  第一阶段:掌握期权的的基本概念(一种未来的权利、两种分类方式、三种价值状态、四种基本操作、五个影响因素)
 
  期权的概念往往是站在买方立场提出的,首先是必须是掌握期权的基本概念,这点不像股票,如果您不懂市盈率、每股收益是个神马东西,照样可以炒股票。但是期权不行,如果您不懂期权的基本概念,您很难在市场上走的长久,从这点上说期权是个系列课程,需要您由浅入深,循序渐进。好在我已经为您做了数字归纳:一种未来的权利,两种分类方式,三种价值状态,四种基本操作,五个影响因素,您可以按照这个顺序进行学习。
 
  第二阶段:掌握四种操作盈亏损益(通过期权的盈亏损益分析,能够掌握期权安全区域和风险区域)
 
  在期权的实际操作中,如果您只会单买一个期权,其实是很难挣钱的,通过四个基本的策略可以构造出不同的策略组合。最简单的比如事件驱动型策略,就是同时买入看涨期权和看跌期权,无论标的是上涨还是下跌,只要未来的波动够大,就会有不错的收益。
 
 
  第三个阶段:掌握时间、和波动率对期权的买卖方影响。
 
  期权可以说是三维交易。股票和期货只有一个交易维度就是方向,我们大多数的技术分析或者基本面分析其实都是在研究方向的问题。期权除了方向还有时间和波动率的交易维度,从这点上说,如果您方向判断不准,可以去挣时间的钱,或者去挣波动的钱。
 
 
  第四个阶段:掌握期权买方和卖方的风险控制方式。
 
  风险存在于任何投资活动中,而且不能够消除,只能够管理和转移。作为小白来说,您需要了解期权的机会和风险在哪里。期权因为有众多的合约和行权价格,同时对应出众多的风险管理方法。比如买进看涨期权盈利后您有几种选择:一是止盈离场;二是转换成价差交易;三可以进行移仓操作。我们要了解最基本的善后手段,到底您更喜欢哪种方式呢,这个也是因人而异。
 
  恭喜您,如果您对期权掌握到这个境界后就算入门了。
 
  期权被称为知识变现的最快工具,有很多不错的策略等您发掘,比如:
 
  一、收租策略如何效益最大化(也称为备兑策略,这是目前证券公司首推的策略,也是国际上非常流行的,是一种稳健的操作方式,目前来看能到达年化10%以上的收益率)
 
  二、波动操作策略(试用于行情震荡,能够在震荡行情中收取时间价值,即使标的一动不动也能实现盈利)
 
  三、牛市行情策略(启动阶段往往使用看涨期权的逆比率价差策略随着行情推移逐步转化持有看涨期权——看涨期权的价差策略——看涨期权的比率价差来捕获一轮完整的行情)
 
  除此之外期权还有众多的玩法在等着您,比如
 
 
  期权本身是一个工具,作为我们个人投资者目的是找到适合自己的使用的方法,在学习过程中您会发现与传统思维有很大不同,对您也许会造成思想上的冲击,但重点是我们拓宽了交易思路,让我们交易变得更加自由!

 
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