一、行情简述
6月20日上证50ETF期权低开0.07%,至2.854元,开盘后50ETF表现的较为强势,早盘强势上行,最高涨至2.972元,午后50ETF微小回调后持续高位横盘震荡,至收盘,收于2.954元,全天上涨为3.43%,收长阳线。
50ETF分时走势
50ETF与波动率联动走势

二、上证50ETF期权表现
认购期权大涨,盘中6月认购3000合约最大上涨17倍,收盘任然上涨7.8倍,多头赚翻了,而其中多个涨幅在最高点的时候,其实也是波动率在最高点的时候。(如上图)
而在午后行情回落,市场的热情退却,波动率也迅速衰退。特别是虚值合约,如果那时候追买进去,碰上标的回落+波动率回落,虚值合约就会腰斩(只谈当天,不论今后),那就是标的上涨做认购还亏大钱,会比较难受。
三、上证50etf期权操作
昨天的行情可以说是给敢做的投资者了机会,不管是上午顺势追多,还是下午的震荡降波,其实都能看得到,就看心敢不敢做了。
从早上的5分钟,10分钟,15分钟,30分钟的K线形态来看,多头趋势明显,而且5分钟K线在回调之后,并没有跌破5日均线,回调仍然是购单入场的机会。
只有在午后,行情回落之后,波动率开始降波,买方市场不好入手,卖方市场也过于心虚,不敢开仓了。
但是,如果早上的这一波行情没抓到,或者小亏,那就是——踏空比套牢还难受。
在这样的行情中,能做到的就是跟随,适量的跟随,像那种涨幅达17倍的合约,都是太过于虚值了。
比如有10万的资金,你敢满仓买入实值的认购,但是敢于满仓买入虚值的认沽吗? 这样的两个合约的风险绝对是不对等的,没有人能准确的把握到这样的预期。也是冒了极大的风险去博的。
所以,对于17倍的行情,抓住是运气,没抓住也不用气馁,降低对市场的一个预期,就能收获比预期更好的收益。
对与接下来的市场,由于上证50ETF期权6月份的期权合约临近行权日,建议买入7月份合约为主。6月份的合约,少量仓位参与即可!