50ETF期权交易完整有四大基础策略:买入期权又分为买入看涨期权和买入看跌期权,这是最基础的策略和普通交易者运用最多的策略;卖出期权又分为卖出看涨期权和卖出看跌期权。那在交易中,我们应该采用哪一种策略呢?同一到期日的期权会有10几个合约,那么怎么选择呢?见下面视频:
1、何时买期权,何时卖期权?
买入期权前提是预计行情将有波动,不管往哪个方向波动,看涨:买看涨期权;看跌:买看跌期权。
卖出期权前提是预计行情平淡,无波动,看不涨:卖看涨期权;看不跌:卖看跌期权。
也就是相当于我们把50ETF期权的交易对象看成波动率,预计波动率上涨,买入期权;预计波动率下降,卖出期权。
2、买入50ETF期权,怎样计算盈亏?
对于期权买方,最大损失既定,为付出的权利金(红色水平线),潜在收益巨大(向上延伸的红色斜线)
所以,在决定是否买入某期权合约之前,可先对选择的期权合约计算盈亏平衡点,再将其与预测的目标价位作比较,看是否有利可图。
3、卖出50ETF期权,怎样计算盈亏?
对于期权卖方,最大收益既定,为收到的权利金(红色水平线),潜在损失是巨大的(向下延伸的红色斜线),当买方不行权时,卖方才能获利。
4、如何选择50ETF期权合约?
看“性价比”。虚值期权:价格便宜,但是未来行权可能性小;实值期权:未来行权可能性大,但是价格贵。权衡两方面,选出目标合约。
5、50ETF期权套利策略
套利策略,是指在买进期权合约的同时,卖出类型相同但其他要素不同,或卖出其他要素相同但类型不同的期权合约,从而避免单一期权交易对行情判断错误所付出的权利金代价。(也可以都是买入或卖出,如组合套利)。
缺点:降低了可能因为判断正确获得高收益的可能。